“롯데웰푸드, 인도사업 성장·폭염 수혜주”

인도법인 합산 매출액 매해 두자리 성장 전망
2분기 빙과 판매량 전년 동기 대비 증가 전망

한국투자증권은 18일 롯데웰푸드에 대해 인도사업 성장과 함께 폭염으로 인한 판매량 증가, 수익선 개선 등 다양한 주가 상승 여력이 있는 만큼 주가 상승세를 이어갈 것이라고 전망했다. 투자의견은 '매수'를 유지하고, 목표주가는 기존 18만원에서 23만원으로 상향 조정했다.

강은지 한국투자증권 연구원은 "신규 공장 가동 스케줄을 감안할 때 인도 건·빙과 법인 합산 매출액이 2026년까지 매해 두 자릿수의 매출액 성장률을 기록할 전망"이라고 내다봤다.

강 연구원은 "지난해 10월 인도에서 가동을 시작한 초코파이 3번째 라인이 1분기에 80%에 가까운 가동률을 기록했을 것으로 추정한다"며 "가동 2개 분기 만에 높은 가동률을 기록한 만큼 향후 초코파이 라인을 추가로 증설할 가능성 또한 높다고 판단한다"고 설명했다.

이어 "올해 하반기에는 인도 동부 지역에 위치한 푸네 빙과 신공장 가동이 현재 정부의 건축물 사용 승인을 대기 중인데, 초기 가동 CAPA(생산능력)는 약 1200억원 규모가 될 것으로 예상한다"고 분석했다.

강 연구원은 더운 날씨로 국내와 인도 시장의 빙과 사업에도 우호적인 환경이 조성되는 점도 긍정적으로 봤다.

그는 "성수기 기준 평년 대비 높은 기온이 예상되는 만큼 추가적인 실적 상향 조정도 가능하다"며 "인도 또한 기상 당국이 최고 단계의 폭염 경보를 발령하는 등 더운 날씨가 이어지고 있어 2분기 빙과 판매량이 전년 동기 대비 증가할 전망"이라고 밝혔다.

그러면서 "해외 성장, 폭염 수혜, 수익성 개선 등 다양한 모멘텀이 있는 만큼 주가는 상승세를 이어갈 전망"이라고 내다봤다.