가계대출 증가 둔화에 소득 대비 채무상환 부담 완화…취약계층 상환능력 저하

가계대출 규제·PF 정리 효과
취약·중소기업 중심으로 우려

/한국은행

신용시장에서 가계와 기업 모두 낮은 증가세를 지속했다. 가계대출 규제안(스트레스 DSR 2단계 등)과 부동산PF 구조조정 노력 등이 반영된 영향이다.

다만 가계대출에서 취약계층의 상환능력은 떨어지고 있는 상황이다. 기업대출에서도 대기업과 중소기업의 지급능력 격차는 더욱 확대되고 있다.

27일 한국은행의 금융안정상황 보고서에 따르면 지난해 4분기말 가계신용은 1927조3000억원으로 전분기 대비 0.7%포인트 증가했다. 소득 대비 가계신용 비율은 처분가능소득의 증가세 확대로 인해 전분기 대비 1.7%포인트 하락한 145%로 추정됐다.

가계대출 규제안 등의 영향으로 증가 둔화세가 지속되는 가운데, 소득 측면에서 채무상환 부담이 완화된 것이다.

가계대출 연체율은 경우 상승세가 주춤했으나, 취약차주 비중의 오름세가 지속되는 등 취약계층의 상환능력 저하가 나타났다. 실제 전금융권 연체율은 0.93%로 전분기보다 0.2%포인트 내렸으며, 차주수 기준 취약차주 비중은 6.6%에서 6.9%로, 잠재 취약차주 비중은 17.5%에서 17.6%로 올랐다.

기업신용은 비은행과 중소기업 대출을 중심으로 증가세가 둔화되고 있다. 작년 3분기말 기업대출은 1957조9000억원으로 전분기 대비 0.9% 늘었다. 경기 불확실성 증대에 따른 투자 위축 등 요인과 함께 금융기관의 건전성 및 자본비율 관리 강화가 맞물린 영향을 받았다.

반면 연체율의 경우 비은행과 중소기업 대출이 높은 수준을 유지했다. 작년말 기업 연체율은 2.29%인데, 대기업 연체율은 0.03%에 불과했지만 중소기업 연체율은 2.75%에 달했다.

기업의 재무건전성 지표를 보면 성장성과 수익성이 전반적으로 개선되고 안정성도 양호한 모습이 이어졌지만, 대기업과 중소기업간 이자 지급능력의 격차는 더 확대됐다. 기업의 이자지급 능력을 보여주는 이자보상배율을 살펴보면 대기업은 영업이익 증가에 따라 개선됐지만, 중소기업은 이자보상배율 1미만인 취약기업 비중이 늘어나는 등 기업규모별 차별화를 나타냈다.

한국은행은 "향후 내수 경기 및 지방 부동산 부진이 장기화될 경우, 개인사업자 및 건설·부동산업 등 일부 취약 업종을 중심으로 연체율이 추가 상승할 가능성이 있다"고 평가했다.