KTB투자증권은 18일 한진칼에 대해 그룹 승계 이슈로 주가 변동성이 확대됐다며 투자의견을 ‘HOLD’로 하향 조정했다. 목표주가는 3만4000원으로 상향했다.
이한준 KTB투자증권 연구원은 “경영권 이슈가 있는 상황에서 지분 매각을 통한 상속세 재원 확보는 가능성이 낮고, 주식담보대출 등의 대응 가능성이 높아 보인다”며 “연봉과 배당을 통해 연간 200억원 이상의 현금유입이 가능할 경우 대출 만기를 연장해가며 대응할 여력은 충분하다”고 판단했다.
그는 “배당이 확대될 가능성이 있으나, 현 주가 기준 배당수익률 측면에서는 아쉬운 것이 사실”이라며 “상장 자회사 가치 상승 등을 반영해 목표가를 3만4000원으로 상향한다”고 설명했다.
이어 “주가가 목표가 이상에 형성돼 있어 투자의견은 Hold로 하향한다”고 덧붙였다.
이한준 KTB투자증권 연구원은 “경영권 이슈가 있는 상황에서 지분 매각을 통한 상속세 재원 확보는 가능성이 낮고, 주식담보대출 등의 대응 가능성이 높아 보인다”며 “연봉과 배당을 통해 연간 200억원 이상의 현금유입이 가능할 경우 대출 만기를 연장해가며 대응할 여력은 충분하다”고 판단했다.
그는 “배당이 확대될 가능성이 있으나, 현 주가 기준 배당수익률 측면에서는 아쉬운 것이 사실”이라며 “상장 자회사 가치 상승 등을 반영해 목표가를 3만4000원으로 상향한다”고 설명했다.
이어 “주가가 목표가 이상에 형성돼 있어 투자의견은 Hold로 하향한다”고 덧붙였다.
