|
21일 금융감독원은 해외주식 투자시 국내주식과 다른 투자환경, 위험요소 등을 이해하고 투자할 수 있도록 유의사항을 안내했다.
2020년 이후 20·30대를 중심으로 개인 해외주식 직접투자가 크게 증가했다. 고배율 레버리지 상장지수펀드(ETF) 등 고위험 상품에 투자가 집중되는 양상이다.
해외주식 계좌는 지난해 말 기준 총 491만좌로 2019년(80만좌) 대비 약 6배 증가했다. 특히 정보 탐색에 익숙하면서 위험 성향이 높은 20·30세대의 계좌수가 빠른 속도로 증가했다.
개인 투자자는 고위험 상품에도 과감히 투자하는 적극적 투자성향을 나타내는 양상이다. 주로 나스닥 대형 기술주에 투자하면서 레버리지ETP(ETF·ETN) 등 가격 변동성이 큰 상품에 대한 투자비중도 증가했다.
국내 ETF에는 없는 고배율 레버리지 ETF 등 단기 변동성이 큰 상품에 집중되는 모습이다.
해외주식은 국내 주식과 달리 법령상 국내 공시가 이뤄지지 않는데다 언어적 장벽 등으로 정보 취득이 제한적이다.
투자대상 기업에 대해 보다 정확하고 적시에 정보를 확인할 수 있는 공식 채널이 해당 기업의 '공시서류'이기 때문에 기업의 재무제표, 주요사항보고서 등 주요 공시를 확인해 투자판단에 활용하는 것이 중요하다.
미국 기업의 경우 주로 증권거래위원회(SEC)의 EDGAR 시스템을 통해 공시하며, 대상기업의 발행공시, 정기공시, 수시공시, 지분공시 등을 확인 가능하다.
레버리지 ETF·ETN의 경우 매우 높은 가격 변동위험 뿐만 아니라 수익률 복리효과 등 여러 투자 위험요소가 존재한다.
가격 등락폭 제한이 없는 해외 증권시장의 경우레버리지 상품의 가격변동성은 더욱 확대될 수 있다. 기초자산 가격 상승과 하락을 반복하는 등 변동성이 큰 경우 누적수익률이 기초자산 수익률보다 낮아지는 '복리효과'가 발생할 수 있다.
따라서 레버리지 ETF 등에 내재된 투자 위험요소를 인지하지 않고 '단기 고수익'만을 기대해 투자하는 것은 위험할 수있다.
예를 들어 2배 레버리지 ETF의 가격은 100에서 60(40%↓)으로 하락한 후 기초 지수가 100으로 회복하더라도 가격은 90(50%↑)을 기록해 최종 수익률은 -10%에 이르게 된다.
또 3배 레버리지 ETF의 가격은 100에서 40(60%↓)으로 하락한 후 기초지수가 100으로 회복하더라도 가격은 70(75%↑)을 기록해 최종 수익률은 -30%를 기록하게 된다.
기초 지수가 하락한 후 원래 가격으로 회복하더라도 2배 레버리지 ETF는 10%, 3배 레버리지ETF는 30% 손실이 발생하게 된다.
해외주식 투자는 매매 당시 해당 통화의 가치변동에 따라 실질적인 수익률이 영향을 받는 환위험에 노출된다. 매수 전 환전과 매도 후 환전 등 2차례의 환위험에 노출되어 투자 손실폭이 확대될 가능성이 존재한다.
해외주식 투자시에는 주가 뿐만 아니라 시장환경 변화 등에 따라 변동할 수 있는 환율을 감안할 필요가 있다.
해외주식 투자시 결제일은 해외 증권시장별로 다를 수 있어 국내주식 결제일(T+2일)과 차이가 발생할 수 있다. 결제일 차이를 고려하지 않을 경우 투자자의 자금운용 계획에 차질이 발생할 수 있어 유의가 필요하다.
또 국내주식 투자 수수료보다 높은 매매 수수료를 부담한다. 아울러 환전 수수료, 기타거래세 등을 지불해야 한다.
국내주식과 달리 과세 체계가 상이하기 때문에 투자시 양도소득세, 배당소득세 등 관련 납세의무도 발생한다.
1년간 해외 상장주식을 거래할 경우 '매매차익'이 있는 경우 양도소득세(22%, 지방소득세 포함) 납세의무가 발생한다. 또 배당소득에 대한 납세의무가 발생하기 때문에 투자시 감안해야 한다. 현지 과세(미국 15%, 중국 10%) 후 국내 배당세율(14%)과의 차액만큼 국내에서 추가 징수(중국의 경우 4%)하게 된다.
금감원 관계자는 "투자자들이 해외주식 투자시 국내주식과 다른 투자환경, 위험요소 등을 이해하고 투자해야 한다"고 말했다.
