IBK투자증권은 27일 이노텍에 대해 광학솔루션 분야에서 호조를 보일 것으로 기대된다며 투자의견 ‘매수’ 목표주가 41만5000원을 유지했다.
LG이노텍의 2021년 4분기 매출액은 5조7231억원, 영업이익은 4298억원이다. 각각 전 분기 대비 50.7%와 28% 증가했다. 매출액은 당초 시장의 전망보다 큰 폭으로 증가했다. 영업이익 역시 분기 사상 최대 규모지만 성과급 지급 영향으로 이전 전망 대비 감소했다.‘
김운호 IBK투자증권 연구원은 “광학솔루션에서 기대할 수 있는 영업이익 규모가 연간 9000억원을 상회하고 실적 대비 주가가 평가가 구간에 있다고 판단했다”며 “광학솔루션사업부가 지난해 4분기 매출 증가를 주도했다”고 분석했다.
그는 “기판소재사업부의 매출은 직전 분기와 비슷했고 전장부품사업부는 기저효과로 매출이 13.1% 증가했다”며 “영업이익 개선 역시 광학솔루션사업부가 주도한 것으로 나타났다. 나머지 사업부 이익은 3분기 대비 감소했다”고 설명했다.
그는 “올해 1분기 매출액을 3조7581억원, 영업이익을 3390억으로 예상했다. 이는 전 분기 대비 각각 34.3%, 21.1% 줄어들 것으로 예상한다”며 “매출 감소는 광학솔루션사업부가 주도할 것”이라고 말했다.
이어 “기판소재사업부는 실적을 유지하는 반면 전장부품사업부는 전 분기 대비 39.3% 감소할 것”이라며 “이례적으로 높았던 지난해 1분기 수준 영업이익이 2022년에도 가능할 것”이라고 전망했다.
LG이노텍의 2021년 4분기 매출액은 5조7231억원, 영업이익은 4298억원이다. 각각 전 분기 대비 50.7%와 28% 증가했다. 매출액은 당초 시장의 전망보다 큰 폭으로 증가했다. 영업이익 역시 분기 사상 최대 규모지만 성과급 지급 영향으로 이전 전망 대비 감소했다.‘
김운호 IBK투자증권 연구원은 “광학솔루션에서 기대할 수 있는 영업이익 규모가 연간 9000억원을 상회하고 실적 대비 주가가 평가가 구간에 있다고 판단했다”며 “광학솔루션사업부가 지난해 4분기 매출 증가를 주도했다”고 분석했다.
그는 “기판소재사업부의 매출은 직전 분기와 비슷했고 전장부품사업부는 기저효과로 매출이 13.1% 증가했다”며 “영업이익 개선 역시 광학솔루션사업부가 주도한 것으로 나타났다. 나머지 사업부 이익은 3분기 대비 감소했다”고 설명했다.
그는 “올해 1분기 매출액을 3조7581억원, 영업이익을 3390억으로 예상했다. 이는 전 분기 대비 각각 34.3%, 21.1% 줄어들 것으로 예상한다”며 “매출 감소는 광학솔루션사업부가 주도할 것”이라고 말했다.
이어 “기판소재사업부는 실적을 유지하는 반면 전장부품사업부는 전 분기 대비 39.3% 감소할 것”이라며 “이례적으로 높았던 지난해 1분기 수준 영업이익이 2022년에도 가능할 것”이라고 전망했다.
