수익률 방어 본능…시황따라 주식편입비율 조절
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이 펀드는 60%이상의 주식편입비중을 유지하는 일반적인 주식형 펀드와 달리 시장상황에 따라 주식편입비율을 조절해 탄력적인 운용이 가능해 시장 상황이 악화되면 언제든지 비중축소가 가능하다는 게 장점이다.
기존 주식형 펀드는 주식 편입비율을 80~90% 수준으로 유지하다 보니 상승기에는 좋은 수익률을 내더라도 하락기에는 손실이 나 투자자들의 신뢰를 잃는 경우도 있다는 설명이다.
시장 상승기에는 평균 50~60% 수준의 주식편입비율을 유지하면서 지수 상승폭 수준의 수익을 추구하고, 박스권 장세의 경우에는 단계별 형태의 안정적인 수익을 축적한다. 반면 시장 약세기에는 적극적으로 주식편입비율을 조절해 수익률을 방어한다.
이 펀드는 적극적 자산배분전략과 시장상황에 따른 주식투자비중 조절을 통한 위험관리전략을 기초로 하여 변동성 장세에서 안정적으로 꾸준한 수익이 창출될 수 있도록 운용하고 있다.
이를 위해 시장의 추세방향에 따라 공격·방어적 자산배분을 통해 수익을 확보하고 업종 및 산업 분석과 함께 국내 및 글로벌 경기 분석 등을 통해 국면별, 섹터별 주도주 중심으로 포트폴리오를 조정한다.
김종민 마케팅팀장은 "주식시장 상승을 통한 수익을 기대하지만 시장 하락시 일정 수준에서 방어하면서 안정적인 누적수익을 추구하는 투자자에게 적합하다"며 "불투명한 현 장세에는 이러한 자산배분형 펀드가 투자대안이 될 수 있다"고 전했다.
