완제품 수요 약세로 실적 모멘텀 둔화
내년 반등 가능성에 ‘매수’ 의견 유지
내년 반등 가능성에 ‘매수’ 의견 유지
IBK투자증권은 10일 LX세미콘에 대해 "3분기 실적이 기대치를 하회한 데다 주요 고객사 경쟁 심화와 완전품(세트) 수요 약세 등 구조적 부담이 이어지고 있다"며 투자의견 '매수'를 유지하면서 목표주가는 6만7000원으로 하향 제시했다.
강민구 IBK투자증권 연구원은 "모바일을 제외한 전 제품군이 역성장을 기록했다"며 "특히 TV용 제품 매출은 재고 부담과 수요 약세로 24% 감소하며 실적 부진을 이끌었다"고 분석했다. 그는 이어 "반면 모바일 부문은 iPhone 17 시리즈 판매 호조 속에서도 점유율 경쟁을 이어가며 전년 대비 14% 성장했다"고 덧붙였다.
4분기 전망에 대해서도 강 연구원은 보수적 시각을 유지했다. 그는 "완제품(세트) 수요 회복이 지연되고 고객사 이원화 영향이 지속되면서 기존 전망치를 낮춰 잡았다"며 "TV용 DDIC는 구조적 수요 약화로 내년 초 글로벌 스포츠 이벤트에도 반등이 쉽지 않을 것"이라고 말했다.
강 연구원은 LX세미콘의 목표주가를 하향하면서도 매수 의견을 유지했다. 그는 "OLED 비중 확대와 모바일 고객사 점유율 개선, iPhone 17 시리즈 강세 등이 내년 실적 반등의 동력으로 작용할 것"이라고 강조했다.
강민구 IBK투자증권 연구원은 "모바일을 제외한 전 제품군이 역성장을 기록했다"며 "특히 TV용 제품 매출은 재고 부담과 수요 약세로 24% 감소하며 실적 부진을 이끌었다"고 분석했다. 그는 이어 "반면 모바일 부문은 iPhone 17 시리즈 판매 호조 속에서도 점유율 경쟁을 이어가며 전년 대비 14% 성장했다"고 덧붙였다.
4분기 전망에 대해서도 강 연구원은 보수적 시각을 유지했다. 그는 "완제품(세트) 수요 회복이 지연되고 고객사 이원화 영향이 지속되면서 기존 전망치를 낮춰 잡았다"며 "TV용 DDIC는 구조적 수요 약화로 내년 초 글로벌 스포츠 이벤트에도 반등이 쉽지 않을 것"이라고 말했다.
강 연구원은 LX세미콘의 목표주가를 하향하면서도 매수 의견을 유지했다. 그는 "OLED 비중 확대와 모바일 고객사 점유율 개선, iPhone 17 시리즈 강세 등이 내년 실적 반등의 동력으로 작용할 것"이라고 강조했다.
