상상인증권은 30일 SK하이닉스에 대해 2분기 실적은 컨센서스를 상회할 전망으로 하반기에도 기술리더십은 유지될 것으로 평가했다. 투자의견은 '매수'를 유지하고 목표주가는 13만6000원으로 상향조정했다.
상상인증권은 SK하이닉스의 2분기 매출액 6조70억원으로 전년 동기 대비 56.5% 감소하고 영업이익은 -2조2972억원으로 손실 규모가 더 확대될 것으로 전망하면서 컨센서스를 상회할 것으로 예상했다.
반도체 업황 부진에 대한 우려에도 인공지능(AI) 시장을 선점하기 위한 빅테크들의 AI서버 구매가 확대되고 있는 만큼 DDR5를 통한 실적 개선이 기대된다. 다만 지속적인 감산에도 여전히 높은 DDR4 재고수준 완화가 필요하다는 분석이다.
SK하이닉스의 DRAM 내 DDR5 비중이 빠르게 확대, 연말에는 50% 수준까지 늘어날 것으로 보이고 있으며 128GB의 고요량 DDR5 모듈 수요에 유일하게 대응하고 있는 만큼 하반기를 지나면서 경쟁사 대비 빠른 실적 개선이 가능해 보인다.
정민규 상상인증권 연구원은 "마이크론 실적 발표를 통해 HBM 수요의 강력함이 확인됐다"며 "하반기에는 기술 리더십 유지를 통해 HBM 시장점유율이 50% 초반대로 확대될 전망"이라고 설명했다.
상상인증권은 SK하이닉스의 2분기 매출액 6조70억원으로 전년 동기 대비 56.5% 감소하고 영업이익은 -2조2972억원으로 손실 규모가 더 확대될 것으로 전망하면서 컨센서스를 상회할 것으로 예상했다.
반도체 업황 부진에 대한 우려에도 인공지능(AI) 시장을 선점하기 위한 빅테크들의 AI서버 구매가 확대되고 있는 만큼 DDR5를 통한 실적 개선이 기대된다. 다만 지속적인 감산에도 여전히 높은 DDR4 재고수준 완화가 필요하다는 분석이다.
SK하이닉스의 DRAM 내 DDR5 비중이 빠르게 확대, 연말에는 50% 수준까지 늘어날 것으로 보이고 있으며 128GB의 고요량 DDR5 모듈 수요에 유일하게 대응하고 있는 만큼 하반기를 지나면서 경쟁사 대비 빠른 실적 개선이 가능해 보인다.
정민규 상상인증권 연구원은 "마이크론 실적 발표를 통해 HBM 수요의 강력함이 확인됐다"며 "하반기에는 기술 리더십 유지를 통해 HBM 시장점유율이 50% 초반대로 확대될 전망"이라고 설명했다.
