소비심리 개선·백화점 업황 회복 진행 중
하나증권, 목표가 2만원·투자의견 유지
하나증권, 목표가 2만원·투자의견 유지
하나증권은 2일 한섬에 대해 부진한 의류 업황이 지속되고 있지만 2분기의 경우 재고 및 판관비 효율화 효과가 발생할 것으로 내다봤다. 목표주가는 2만원, 투자의견은 매수를 유지했다.
하나증권은 한섬의 매출 하락폭이 분기를 거듭할수록 점차 축소되고 있음에도 판매 회복이 가시화돼야지만 실적 하향 조정이 마무리될 것으로 판단했다.
그간 다양한 카테고리(수입 브랜드·편집샵)와 포트폴리오(화장품·향수)를 확대해 둔 점을 긍정적으로 평가하며, 소비경기와 업황만 회복된다면 성장 전환이 가능할 것으로 전망했다.
서현정 하나증권 연구원은 "한섬은 내수 비중이 압도적이고 특히 매출의 절반 이상인 백화점에서 발생하고 있다"며 "현재 소비심리 개선과 백화점 업황 회복이 이어지고 있어 의류 업종 밸류에이션이 함께 높아지는 상황"이라고 분석했다.
이어 "실적과 주가는 전방 업황의 회복에 따라 후행적으로 올라올 것으로 예상된다"고 말했다.
하나증권은 한섬의 매출 하락폭이 분기를 거듭할수록 점차 축소되고 있음에도 판매 회복이 가시화돼야지만 실적 하향 조정이 마무리될 것으로 판단했다.
그간 다양한 카테고리(수입 브랜드·편집샵)와 포트폴리오(화장품·향수)를 확대해 둔 점을 긍정적으로 평가하며, 소비경기와 업황만 회복된다면 성장 전환이 가능할 것으로 전망했다.
서현정 하나증권 연구원은 "한섬은 내수 비중이 압도적이고 특히 매출의 절반 이상인 백화점에서 발생하고 있다"며 "현재 소비심리 개선과 백화점 업황 회복이 이어지고 있어 의류 업종 밸류에이션이 함께 높아지는 상황"이라고 분석했다.
이어 "실적과 주가는 전방 업황의 회복에 따라 후행적으로 올라올 것으로 예상된다"고 말했다.
