NH투자증권은 SK텔레콤에 대해 강화된 주주환원정책과 더불어 올해 안정적인 주가 상승을 기대한다고 13일 밝혔다. 투자의견은 매수, 목표주가는 7만7000원을 유지했다.
안재민 NH투자증권 연구원은 "5G 투자 사이클이 마무리되고 휴대폰 교체 주기 장기화로 마케팅비용의 구조적인 감소가 나타나고 있다"며 "이미 공시한 기업가치 제고 계획에 맞춰 ROE(자기자본이익률)를 개선하고 주주환원에 신경쓸 것"이라고 전망했다.
이어 "조기 대통령 선거 가능성에 따라 당초 예상보다 빨라진 요금 인하 규제 가능성, 단통법 폐지에 따른 불법 보조금 활성화 우려 등이 부각되며 주가 조정을 받았으나 기본적인 펀더멘탈 영향은 크지 않다"고 설명했다.
SK텔레콤의 지난해 4분기 실적은 매출액 4조 5800억원, 영업이익 2526억원으로 예상했다. 영업이익은 지난해말 200명대 희망퇴직으로 인건비가 900억원 반영되면서, 시장 컨센서스 3453억원을 하회할 것으로 전망했다.
안재민 NH투자증권 연구원은 "5G 투자 사이클이 마무리되고 휴대폰 교체 주기 장기화로 마케팅비용의 구조적인 감소가 나타나고 있다"며 "이미 공시한 기업가치 제고 계획에 맞춰 ROE(자기자본이익률)를 개선하고 주주환원에 신경쓸 것"이라고 전망했다.
이어 "조기 대통령 선거 가능성에 따라 당초 예상보다 빨라진 요금 인하 규제 가능성, 단통법 폐지에 따른 불법 보조금 활성화 우려 등이 부각되며 주가 조정을 받았으나 기본적인 펀더멘탈 영향은 크지 않다"고 설명했다.
SK텔레콤의 지난해 4분기 실적은 매출액 4조 5800억원, 영업이익 2526억원으로 예상했다. 영업이익은 지난해말 200명대 희망퇴직으로 인건비가 900억원 반영되면서, 시장 컨센서스 3453억원을 하회할 것으로 전망했다.
