흥국증권은 26일 한화에 대해 한화에어로스페이스를 비롯한 자회사들의 지분 가치가 상승했다고 밝혔다. 투자의견은 매수를 유지, 목표주가는 6만5000원으로 상향 조정했다.
박종렬 흥국증권 연구원은 "한화에어로스페이스가 연결 EBIT(영업이익)를 견인하는 가운데, 한화오션의 흑자전환, 한화생명의 견조한 실적 뒷받침 등으로 올해 양호한 실적 모멘텀 지속이 가능할 전망"이라며 "한화 주가도 빠르게 재평가가 진행 중에 있지만 NAV(순자산가치) 대비 할인율은 74.9%로 여전히 저평가 상태"라고 밝혔다.
이어 "올해 매 분기별 양호한 실적 흐름이 지속 가능할 것"이라며 "올해 연간 연결기준 매출액 69조8000억원, 영업이익 4조 2000억원으로 수익 예상을 상향 조정한다"고 설명했다.
그러면서 "자회사들의 실적 호조와 기업가치 제고 등이 지주사인 한화 기업가치에 반영되고 있는 중"이라며 "기업 밸류업 프로그램에 발맞춰 주주환원 확대에 전향적인 자세로 전환된다면 추가적 주가 재평가도 가능할 것"이라고 덧붙였다.
박종렬 흥국증권 연구원은 "한화에어로스페이스가 연결 EBIT(영업이익)를 견인하는 가운데, 한화오션의 흑자전환, 한화생명의 견조한 실적 뒷받침 등으로 올해 양호한 실적 모멘텀 지속이 가능할 전망"이라며 "한화 주가도 빠르게 재평가가 진행 중에 있지만 NAV(순자산가치) 대비 할인율은 74.9%로 여전히 저평가 상태"라고 밝혔다.
이어 "올해 매 분기별 양호한 실적 흐름이 지속 가능할 것"이라며 "올해 연간 연결기준 매출액 69조8000억원, 영업이익 4조 2000억원으로 수익 예상을 상향 조정한다"고 설명했다.
그러면서 "자회사들의 실적 호조와 기업가치 제고 등이 지주사인 한화 기업가치에 반영되고 있는 중"이라며 "기업 밸류업 프로그램에 발맞춰 주주환원 확대에 전향적인 자세로 전환된다면 추가적 주가 재평가도 가능할 것"이라고 덧붙였다.
